MASIH ramai yang tidak mengetahui mengenai BlackRock, sebuah firma asing yang dikaitkan dengan Israel dalam penstrukturan semula kepentingan dalam Malaysia Airports Holdings Bhd (MAHB).
Kelmarin Perdana Menteri, Datuk Seri Anwar Ibrahim mendedahkan BlackRock beroperasi di Kelantan, Selangor, Sarawak, seluruh negara serta pasaran saham.
Data menunjukkan BlackRock mempunyai kepentingan dalam saham Bursa Malaysia bernilai RM24.7 bilion serta RM7.9 bilion dalam bon kerajaan dan korporat di Malaysia.
Menurut data yang boleh diperoleh secara terbuka setakat Mei 2024, BlackRock sebagai sebuah firma pelaburan global sudah memiliki pelaburan ekuiti di dalam 100 syarikat tersenarai di Malaysia merangkumi sektor industri, dengan tiga entiti terbesar merupakan institusi perbankan di negara ini.
Firma berpangkalan di Amerika Syarikat itu aktif melabur di Malaysia dengan jumlah nilai pasaran (MV) terkini ialah AS$4.3 bilion atau kira-kira RM24.7 bilion iaitu pelaburan ekuiti syarikat tersenarai sebanyak RM18.7 bilion dan bon sebanyak RM7.9 bilion.
Berdasarkan senarai pelaburan BlackRock di Malaysia, sektor perbankan merupakan tiga entiti tertinggi dilaburnya iaitu Public Bank sebanyak RM2.34 bilion (2.75 peratus), diikuti Maybank RM2.16 bilion (1.88 peratus) dan CIMB RM1.42 bilion (2.07 peratus).
Tenaga Nasional Berhad di tangga keempat dengan pelaburan sebanyak RM8.6 juta (1.32 peratus), disusuli Metal Aluminium RM625 juta (1.62 peratus) dan CelcomDigi RM526 juta (1.03 peratus). Rujuk jadual di bawah.
Dari segi bon pula, BlackRock memiliki pelaburan tertinggi di dalam bon kerajaan Malaysia sebanyak RM2.53 bilion, Petronas Capital RM2.52 bilion dan terbitan-terbitan bon RM1.57 bilion.
Berdasarkan data di atas, adalah jelas BlackRock bukan pelabur baharu tetapi sememangnya sudah sedia aktif, malah memiliki pejabat operasinya di Malaysia.
Melabur pada hampir semua syarikat bursa menjadikan firma itu pemegang saham nombor dua paling besar di Bursa Malaysia.
BlackRock juga adalah syarikat pelaburan antarabangsa terbesar di dunia yang menguruskan aset global bernilai kira-kira AS$10 trilion.
Ditubuhkan pada 1988, BlackRock telah mencapai kejayaan yang dramatik ke puncak dunia pelaburan, memainkan peranan pelaburan utama dalam kebanyakan ekonomi negara termasuk Malaysia.
BlackRock dan dua lagi firma pelaburan seumpamanya iaitu Vanguard dan State Street dianggap sebagai pengurus aset The Big Three di seluruh dunia.
Pengurus aset ini adalah antara pemilik terbesar syarikat dagangan awam.
The Big Three ini memiliki Aset Dibawah Pengurusan (AUM) bersamaan dengan lebih 75 peratus daripada KDNK Amerika Syarikat pada 2023 atau kira-kira 55 kali ganda KDNK Malaysia pada 2023!
Firma ini juga aktif melabur di negara Islam lain seperti Arab Saudi dengan nilai dana AS$24 bilion, Emiriah Arab Bersatu AS$8.6 bilion dan Indonesia AS$11 bilion.
Selain itu, BlackRock aktif di China dengan pelaburan bernilai AS$199 bilion dan India AS$148 bilion. Firma tersebut turut memainkan peranan utama dalam pelaburan alam sekitar, sosial dan tadbir urus korporat (ESG) dan telah menjadi sangat aktif dalam sektor tenaga boleh diperbaharui dan alam sekitar yang mampan.
Persoalan seterusnya ialah berdasarkan data di atas juga, mengapakah penyertaan syarikat sekutu BlackRock, GIP dalam cadangan penswastaan Malaysia Airports Holdings Berhad (MAHB) berbeza dengan pelaburan-pelaburan sedia ada firma ini di Malaysia?
Berdasarkan data pemegang saham MAHB, BlackRock sememangnya sudah memiliki 2.10 peratus ekuiti bernilai RM35 juta di dalam syarikat pengendali lapangan terbang ini.
Ada pihak mahu urus niaga GIP di dalam MAHB dibatalkan, apakah seruan itu harus diperbaharui dengan meliputi keseluruhan pelaburan BlackRock?
Faktanya, BlackRock melabur dalam hampir 100 syarikat Malaysia – sebab itu pun fungsinya sebagai firma pelaburan - dan kehadirannya sebagai pelabur global, membantu menyemarakkan minat pelabur am di Bursa Malaysia.
Jika tarik keluar semua dana BlackRock, anda boleh bayangkan apa bentuk kekacauan akan berlaku kepada sistem kewangan Malaysia.
Ini ditegaskan Perdana Menteri bahawa kerajaan tidak mahu bertindak ke atas mana-mana syarikat asing yang didakwa mempunyai kaitan sokongannya dengan Israel, kerana ini juga dikhuatiri akan menjejaskan ekonomi negara.
Seorang ahli ekonomi yang enggan namanya disiarkan berkata, adalah penting untuk ambil perhatian bahawa BlackRock hanyalah salah satu daripada banyak pelabur institusi yang beroperasi dalam ekonomi Malaysia.
"Pengaruhnya adalah sebahagian daripada landskap lebih luas pelabur domestik dan antarabangsa, institusi kewangan, dan pelakon kerajaan yang membentuk trajektori ekonomi Malaysia,” katanya.
Dalam senario sesebuah firma pelaburan global menarik keluar dana dari sesebuah negara, beliau berkata, ia boleh mencetuskan kemeruapan (volatility) dalam pasaran kewangan negara, membawa kepada penurunan mendadak dalam harga saham, nilai bon dan kadar pertukaran mata wang.
Katanya, kemeruapan ini boleh mengganggu keyakinan pelabur dan memburukkan lagi ketidakstabilan ekonomi.
"Pengaliran keluar dana juga boleh memberi tekanan kepada rizab mata wang negara, yang membawa kepada penyusutan nilai mata wang dan potensi cabaran imbangan pembayaran.
"Ia juga boleh mengakibatkan penurunan penarafan kredit kerana penarikan dana global boleh memberi isyarat kepada agensi penarafan kredit dan pelabur bahawa prospek ekonomi negara yang terjejas telah merosot,” katanya.
Beliau berkata, persepsi ini boleh menyebabkan penurunan penarafan kredit, menjadikannya lebih mahal bagi negara untuk meminjam di pasaran antarabangsa dan berpotensi menyekat akses kepada modal.
"Rentetan daripadanya ialah kesan penguncupan ekonomi di mana penarikan keluar dana global boleh mengurangkan kecairan dalam pasaran kewangan negara, menjadikannya lebih sukar bagi perniagaan untuk mendapatkan modal untuk pelaburan dan pengembangan,” katanya.
Kekangan pelaburan ini boleh membawa kepada pertumbuhan ekonomi lebih perlahan atau kemelesetan, kerana perniagaan mengurangkan perbelanjaan dan pengambilan pekerja.
Secara keseluruhannya kata beliau, penarikan balik pelaburan dana global daripada negara boleh mengakibatkan implikasi terhadap ekonomi, pasaran kewangan dan kestabilan makroekonomi yang lebih luas.
"Oleh itu, isu MAHB ini perlu difikirkan secara mendalam oleh semua pihak, bukan dari satu sudut semata-mata, kerana implikasi terhadap ekonomi Malaysia akan buruk. Adakah ekonomi Malaysia mampu untuk bertahan jika ini berlaku?” katanya.
No Pegangan Ekuiti BlackRock Kepentingan Nilai Ringgit
1 Public Bank 2.75% 2.349 bilion
2 Maybank 1.88% 2.162 bilion
3 CIMB 2.07% 1.426 bilion
4 TNB 1.32% 860 juta
5 Press Metal Aluminium Holdings 1.62% 625 juta
6 CelcomDigi 1.03% 526 juta
7 Ihh 0.96% 520 juta
8 Petronas Chemicals 0.91% 510 juta
9 Hong Leong Bank 1.09% 466 juta
10 Nestle Malaysia 1.55% 454 juta
11 Petronas Gas 1.14% 405 juta
12 PPB Group 1.78% 395 juta
13 Maxis 1.25% 364 juta
14 AMMB Holdings 2.41% 346 juta
15 Sime Darby 1.67% 308 juta
16 MISC 0.88% 299 juta
17 Axiata Group 1.15% 293 juta
18 IOI Group 1.16% 293 juta
19 MAHB 2.02% 286 juta
20 KLK 1.12% 275 juta
21 RHB Bank 1.13% 271 juta
22 Genting 1.45% 266 juta
23 Gamuda 1.85% 271 juta
24 Sime Darby Plantation 0.85% 255 juta
25 Petronas Dagangan 1.06% 241 juta
26 Genting Malaysia 1.41% 229 juta
27 Inari Amerton 1.87% 223 juta
28 Telekom 0.93% 216 juta
29 Dialog Group 1.72% 204 juta
30 QL Resources 1.33% 188 juta
Nilai Pasaran 30 pelaburan terbesar BlackRock di Malaysia RM15.5 bilion
Nilai Pasaran pegangan ekuiti BlackRock di Bursa Malaysia RM18.7 bilion
* Sumber: Bloomberg
Pegangan Bon Kerajaan oleh BlackRock Nilai Kedudukan BlackRock
1 TNB Global Ventures Capital Bhd 61
2 RHB Bank Bhd 20
3 Petronas Capital Bhd 2,527
4 Petroliam Nasional Bhd 42
5 Malaysia Wakala Sukuk Bhd 82
6 Malaysia Sukuk Global Bhd 291
7 Terbitan Pelaburan Kerajaan Malaysia 1,570
8 Bon Kerajaan Malaysia 2,532
9 MISC Capital Two Labuan Ltd 66
10 Khazanah Global Sukuk Bhd 91
11 Khazanah Capital Bhd 107
12 IOI Investment L Bhd 2
13 GENM Capital Labuan Ltd 81
14 Export Import Bank of Malaysia Bhd 87
15 Dua Capital Ltd 55
16 CIMB Bank Bhd 43
17 Axiata SPV5 Labuan Ltd 24
18 Axiata SPV2 Bhd 40
JUMLAH 7,999
* Sumber: Bloomberg
Jumlah Keseluruhan Pegangan BlackRock Kedudukan Nilai BlackRock (juta)
- Pegangan Bon RM7,999
- Pegangan Ekuiti RM18,700
JUMLAH RM24,700
* Sumber: Bloomberg